金融市场入门问答——带你走进南非财经领域的傻瓜书
在南非的华人朋友，对于南非的金融市场，大体比较陌生。事实上，南非具有全球监管最严密的证券市场，在这里的投资远较亚洲证券市场稳妥。
下面，我们精选南非投资者提出的四个最具代表向的问题，从家庭理财、股市操作、贷款处置和BEE股分四个方面，为你解析南非股市的林林总总。相信在看完本文之后，你会对南非金融市场投资的基本原则有最浅显的准确了解。
你的手上有闲钱吗？想投资吗？让我们来看看最近南非媒体上给出来的《投资指南》。
在你打算决定如何投资、在哪里投资之前，一个关键点是：你必须首先非常明确：自己的投资是要达到怎样的目的；而不是去猜测投资可能有的表现。
下面，让我们来看看一些投资者的经历和他们的要求，以及专业人士做出的反馈。
一，小额资本：先还债再储蓄
博拉克纳：
我有25000兰特，希望明智的投资。
来自Liberty的一位金融顾问莫塔吉的答复：
首先，你应该用这笔钱偿还自己所有的短期债务；因为一般来说，债务的利息是最高的。例如信用卡债务，你的资金应该首先用来解决这些问题。
如果你没有债务，那么就可以考虑如下的选择：
如果你在近期用不到这笔钱，那么最好的做法就是将它加入自己的养老金计划当中。因为这种退休年金累计是享受减税的，你甚至可以通过退税拿回其中的一部分。
如果你为人父母，那么最好的做法之一就是将这笔钱存起来用做孩子的教育储备。或者为了买车买房，存起来都可以。
你也可以用这笔钱来偿还自己的贷款。要知道，最初的三到五年，你的还贷实际上都是在还利息。所以，你还贷的数额越大，之后面临的压力就会越小。
如果你近期，比如两到三年中有明确的计划要用到这笔钱，你可以将它放在定期储蓄帐户或债券里，例如RSA Retail Bond的年利率高于7%，对于短期小额投资者来说，是很划算的。
二，股民的担忧：如何应对市场波动？
乔纳森：
在过去的15年里，我一直购买Allan Gray Balanced Fund这项基金。但是现在，股市的不稳定性让我有些担忧，我打算将这笔钱转到现金市场，等到股市平稳的时候再转回去。
《City Press》的答复：
很多基金经理都表示，目前南非的股市存在着股价过高的问题。比较常见的一种说法是，在经过了六年持续的牛市之后，南非的故事可能会进入相对低迷的调整期。但问题是，过去半年来南非的股市仍然保持着持续上升的势头。
股市的波动是再正常不过的情况，高一脚低一脚在所难免。在这种情况下，确定你自己的投资目标，这一点非常关键。
如果你在未来的几年内用不到这笔钱，那么可以肯定地说，无论市场怎么调整，你都不会有问题，最终你能拿回自己的钱。只要你守得住股市，亏本的可能性相当小。喜欢进进出出的，风险就会比较大。
但是如果你在近年内需要这笔钱的话，那么乘着股市上涨，赶紧脱手，转入现金市场或者收入基金，是不错的选择。
如果你是通过每月借记方式炒股的，市场调整对你就是好消息，那意味着股票价格更低，同样数量的钱可以买进更多你的Allan Gray股票。
投资较低风险的平衡基金（balanced fund），有助于抵抗市场的调整。比起那些完全暴露在股市上、收益较高的基金，平衡基金收益率较低，但要稳当得多。这相当于你拿出一部分基金收入，为自己的安全性买了保险。
三，月光族的救命稻草：合并贷款，美味有毒
迈克尔的问题：
现在我在Capitec有55000兰特的贷款，在标准银行有35000兰特的自动展期贷款，还有26000兰特的信用卡债务。因为失业，我已经有四个月没有还债了，标准银行已经给我发来了合并贷款的建议。如果我在11月份买房子，信贷记录会不会出问题？
《City Press》的答复：
与拖欠贷款不同，合并贷款本身不会导致导致信贷记录的恶化。但是你在合并贷款之后继续贷款，就会对自己的信贷记录产生消极影响了。
在接受合并贷款的协议之前，这几件事情值得考虑：
目前的还贷利率和合并之后的贷款利率相比究竟怎样？因为拖延还款，你的信贷记录可能已经被写黑了，这意味着标准银行之后征收的贷款利息可能远高于目前的数字。
如果你其中的一些贷款已经要还清了，就不要合并贷款，因为新贷款的利息比旧的高得多。有的时候，银行会采取延长还贷时间的方法，来使你新贷款的还款额看上去比旧贷款要少；但是由于还贷时间长，其实你付出的更多。
如果你接受了合并贷款，那么再不能拖延，时间框架、每月支付的金额，必须计算得非常清楚。对应的信用卡，最好注销。
不要再进行新的贷款，先解决已有的，是关键。在还清你的合并贷款之前，车贷房贷，想都不要想了。
四，令人失望的BEE股份：坚守，还是放弃？
姆兹万迪里的问题：
七年前，我迈进430股Welkom Yizani的BEE股份，当时每股10兰特；到今天，还是每股10兰特。我真打算卖给其他合格的BEE投资者，我可以这么做吗？
Gradidge Mahura Investments投资公司的加迪奇回答：
在最近的七年来，Welkom Yizani略有分红，但是整体表现确实相当差劲。投资这个，确实有风险。问题是，另一些BEE的股份，比如Phuthuma Nathi、MTN Asonge、MTN Zakhele、Telkom、Vodacom的YeboYethu以及Thembeka Capital，投资回报率都相当不错。
选择BEE，本身没有问题；选择哪个BEE股份，需要投资者自己下功夫——去了解，去抉择。
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